【投教问答】网友最关心的基金投资问题：基金在什么情况下进行分红？基金分不分红谁说了算？

2017-08-17 中国基金业协会

编者按：为贯彻落实证监会《证券期货投资者适当性管理办法》，切实保护中小投资者合法权益，协会携手今日头条，联合11家会员单位，于2017年7月开展“明规则、识风险” 投资者教育保护月活动，围绕《证券期货投资者适当性管理办法》和公募基金基础知识，以“网友提问，专家解答”的形式将公募基金投资者适当性原则展示给普通投资者。今日开始，协会将陆续发布相关问答，供投资者学习参考。

问：基金在什么情况下进行分红？基金分不分红谁说了算？

回答1：中国证券投资基金业协会

基金是否分红取决于相关法律法规的规定和基金合同的约定。

《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。

封闭式基金只能采用现金分红。

开放式基金的利润分配是指基金管理人根据基金利润情况，按投资者持有基金份额数量的多少进行利润分配。我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。同时要求基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权。

回答2：工银瑞信基金

在基金的合同和招募说明书中规定了基金的具体分红条件或收益分配原则，只有在满足基金分红条件的基础上，才有可能进行基金分红。通常基金的条件包括但不限于以下内容：

1、如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；

2、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；

3、基金收益分配后每类基金份额的净值不能低于面值；

在符合有关基金分红条件的前提下，一般基金公司会在收益分配原则中规定每年基金收益分配的次数和基金收益分配的比例等信息。基金合同生效不满三个月，收益可不分配。

基金收益分配方案由基金管理人拟定并由基金托管人复核，在2个工作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。具体分红安排投资人需要关注基金公司的公告。 

回答3：华夏基金

一般来说，基金分红需要满足以下原则：

1.基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；

2.基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；

3.如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配。有的基金还在招募说明书中对基金收益的分派事先作了约定，如一年中最少、最多的分派次数，或当可分配收益达到一定标准就进行分红等。

《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定了封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，开放式基金的收益分配，则由基金合同约定。所以，大家在好奇自己购买的基金为什么不分红时，可以先查看一下基金合同中关于分红的条款，是否已经满足分工条件。 

回答4：中邮基金

1、基金在符合《基金合同》约定的分红条件下可以进行分红。

2、基金是否分红与《基金合同》的约定有关，另外基金公司也会根据基金整体的运作和盈利情况，选择适当的时机进行分红。

基金分红是由基金业绩决定的。

回答5：嘉实基金

在符合有关基金分红条件的前提下基金的分红条件主要有：（1）基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年分红；（2）如果基金投资当期出现净亏损，则不进行分红；（3）基金分红后一般基金单位净值不能低于面值。

也就是说，基金分不分红，主要由基金业绩说了算！